定義

アパレル・ファッション製造の分野には、以下の業種が含まれます。

• アパレル企画
• 縫製・編み工場
• ファッション小物
• ジュエリー
• 靴・かばん
• 和装関連
• 織物・テキスタイル関連
• その他アパレル関連事業

市場規模・環境

4つの分野に分けて、アパレル・ファッション製造の市場規模をお伝えします。

縫製・編み工場

織物業の市場規模は以下のとおり推移しています。[1][2]

出典：経済構造実態調査(e-Stat)、令和3年経済センサス‐活動調査(e-Stat)をもとに弊社作成

衣服・和装製造

「和装製品・その他の衣服・繊維製身の回り品製造業」および「外衣・シャツ製造業」の市場規模は以下のとおり推移しています。[1][2]

出典：同上

ジュエリー製造

貴金属・宝石製品製造業の市場規模は以下のとおり推移しています。[1][2]

出典：同上

靴・かばん製造

「革製履物製造業」および「かばん製造業」の市場規模は以下のとおり推移しています。[1][2] 

出典：同上

課題・展望

アパレル・ファッション製造の分野には、以下の課題があります。

• 少子高齢化などを理由とした国内市場の縮小、消費者の低価格志向などを理由とした業績悪化
• デザイナーとメーカー間におけるコミュニケーションギャップ
• 円安などを理由とした原材料費の高騰
• 製造工程における環境への負荷

上記の課題を受けて、アパレル・ファッション製造の分野では以下の取り組みに対する重要性が高まっています。

• デザイナーや技術者の育成環境整備
• 海外コレクションへの参加などを通じたブランド価値向上
• 関係会社間におけるコミュニケーションの最適化(ITツールを用いた情報の共有徹底など)
• D2Cモデルへの転換(下図参照)[3]やデザイン面での差別化などによる収益確保
• SDGsを意識したビジネスの推進(適量生産や端材の有効活用など)

出典：デジタルD2C市場規模、2025年には3兆円に達すると予測(売れるネット広告社)をもとに弊社作成

M&Aの件数

アパレル・ファッション製造業単体のデータは公表されていません。製造業全体のM&A件数は以下のとおり推移しています。[4]

出典：M＆Aの主役交代!? 「製造業」が「サービス業」にトップの座を譲る(M&A Online)を基に弊社作成

M&Aが行われている背景

アパレル・ファッション製造の分野では、以下の目的・背景でM&Aが活用されています。

• 事業の選択と集中、多角化
• 海外進出
• サービスの付加価値向上
• 市場での生き残り、経営再建
• 販路拡大、顧客やブランドの獲得

メリット

デメリット

譲渡企業

• 優秀なデザイナーや人気ブランドなど、持続的な競争優位につながる強みを確立する
• 消費者のニーズに基づいた商品開発・提供を心がける
• 不要な在庫や過剰な投資、訴訟などのマイナス要素は可能な限り排除しておく
• 売上や市場規模が成長しているタイミングで譲渡を実行する
• 季節性やトレンドの変動を考慮した事業計画や資金計画を立てておく

譲り受け企業

• 他社から容易に模倣されにくい強み(人気ブランドなど)を有している譲渡企業を選定する
• 自社事業やブランドとのシナジー効果を見込めるかどうかを重視する
• 不要在庫などのマイナス要因をデューデリジェンスによって洗い出し、それに基づいて譲り受け可否の決断や譲受価格の決定を行う
• 季節変動や消費者ニーズに対する適応度合い、資金繰りの安全性などを精査する
• 譲渡企業から優れたデザイナーなどの人材を円滑に引き継げるように交渉する、雇用条件を検討する

主な有名事例

[1] 経済構造実態調査(e-Stat)
[2] 令和3年経済センサス‐活動調査(e-Stat)
[3] デジタルD2C市場規模、2025年には3兆円に達すると予測(売れるネット広告社)
[4] M＆Aの主役交代!? 「製造業」が「サービス業」にトップの座を譲る(M&A Online)
[5] 上野商会の株式取得(TSIホールディングス)
[6] ハートフィールの株式取得(ナルミヤ・インターナショナル)
[7] アダストリア、プレティアに出資(日本経済新聞)