M&Aのサポートとは

中小企業庁によると、日本全体において平均の引退年齢である70歳を超える中小企業の経営者は2025年までに約245万人です。
そしてそのうち、約127万人が後継者未定であると見込まれています。[1]
このような状況の中で、M&Aは中小企業にとって重要な事業承継の手法の1つであるとの認識が広がり始めています。

また、M&Aは大企業にとっても重要な事柄です。
例えば今後の新しいビジネスを創造するため、オープンイノベーションの手段の一つとして大企業等とスタートアップのM&Aに注目が集まっています。
イノベーションそのものは基本的にスタートアップ(革新的な技術やアイデアで新たなビジネスを展開する非上場の企業)によってなされると期待されています。

近年、オープンイノベーションが推進され、スタートアップと大企業との連携が図られているところです。
しかし、日本の大企業は一般的に自前主義の傾向が強いとの見方がなされていて、多くの大企業は自社の成長戦略の中にオープンイノベーションの活用を組み込めていないと指摘されています。

こういった理由からも大企業のM&Aの重要性が増大しています。

M&Aに対する各方面からの期待が集まる中で、専門家や仲介会社によるM&Aのサポートはますます重要なものとなっています。

M&A・事業承継

M&Aとは？意味・種類・流れを図解でわかりやすく解説【2026年最新】

M&Aとは合併と買収の総称です。意味・目的・手法の種類・進め方の流れを図解でわかりやすく解説。中小企業の事業承継での活用や2026年の最新動向もまとめています。

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M&Aにおける専門家の種類、選ぶポイントを公認会計士が解説

M&Aには専門知識が必要であるため、様々な専門家からのサポートが必要です。専門家には、公認会計士や仲介事業者などの種類があります。M&Aにおける専門家の重要性や種類、選び方をくわしく解説します。（公認会計士監修記事）

M&Aの実務で専門家のサポートが必要である理由

M&Aを実行する上では高度かつ専門的な知識が要求されます。
通常はM&A当事者のスタッフだけによる対応は困難であり、外部の専門家・仲介会社のサポートが必要です。

特に中小企業はM&A未経験であることがほとんどで、M&Aに関する経験・知見が乏しいケースも少なくありません。
その上中小企業のM&Aにおいては、その対象となる事業が中小企業の経営者個人の信用・人柄などその経営者ならではの要素により大きな影響を受ける傾向にあります。
こういった背景もあり、専門知識を持つ専門家・仲介会社のサポートが強く必要とされています。

M&A・事業承継

M&A実務の手順・内容を徹底解説【実務担当者や経営者必見】

M&A実務には法務・税務・財務面での高度な知識が必要です。経営者の方も最低限の実務知識は知っておく必要があります。公認会計士が、M&A実務の流れや内容、実務を学ぶ上でおすすめの本を詳しく解説します。（公認会計士・税理士 河野 雅人 監修）

M&A・事業承継

中小企業M&Aの流れと現状｜注意点・成功のポイントをわかりやすく解説

中小企業M&Aの進め方の流れ、市場の現状、注意点を解説。後継者不在の解決策としてのM&A、相談先の選び方、成功事例から学ぶポイントを紹介します。

M&Aのサポートを担う主な専門家

M&Aのサポートは通常、金融機関・商工団体・士業（税理士・公認会計士・中小企業診断士・弁護士）・仲介会社等によって行われます。

また個々の手続においては、許認可関係の手続等をサポートする行政書士、登記関係の手続等をサポートする司法書士、労働及び社会保険関係の手続等をサポートする社会保険労務士等、各種の資格の保有者が関わることも少なくありません。

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事業承継の相談先おすすめ7選｜無料相談できる窓口と選び方を解説

事業承継の相談先7選（公的機関・金融機関・士業・M&A会社等）を比較。無料で相談できる窓口、相談先ごとの得意分野とメリット、選び方のポイントを解説します。

[1]中小M&ガイドライン(中小企業庁)

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サポートを依頼したい業務を得意としている

専門家・仲介会社は基本的にはどの業界や分野でもある程度対応できることが想定されます。
しかしそれぞれに得意とする業界や得意な分野（法務・税務・労務等）があります。
その専門家・仲介会社を利用するメリットを最大化させるためには、M&A当事者が属する業界や特に力を入れたい分野にあったところを選ぶ必要があります。

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M&Aの依頼先はどこがいい？仲介会社・税理士・銀行の違いと選び方

M&Aの依頼先（仲介会社・FA・税理士・銀行・プラットフォーム）を比較。それぞれのメリットと手数料、自社の規模・目的に合った選び方を解説します。

自社が行うM&Aと規模・分野が同じ案件に関する実績を持っている

M&Aを実行していく中で、多くの場合は予期せぬ出来事が連続して起こります。
何の障害もなくスムーズにM&Aが進行していくケースは多くありません。
予期せぬ出来事が発生した時や困難な状況に陥った時こそ、専門家・仲介会社の真価が問われます。

今回のM&Aと規模・分野が同じ案件に関する実績を持っていることが専門家・仲介会社にとっては大きなアドバンテージとなります。
そしてそうした経験値の差が助言のクオリティの差に繋がっていきます。

手数料の体系が明確に示されている

今までに、M&Aのサポートが進んでいく過程でM&A当事者が想定していなかった手数料が発生し、トラブルになったケースもあります。
手数料の体系が明確に示されていることは、大きなポイントです。

手数料としては、例えば、次のような体系が考えられます。

• 着手金：サポート契約締結時に主に支払う
• 月額報酬：一定額を毎月支払うものが報酬の内の大部分
• 中間金：基本合意締結時等、案件完了前の一定の時点にて主に支払う
• 成功報酬：クロージング時等、案件完了時に支払う

ただしこれらはあくまで例示に過ぎません。
実際の手数料の金額や体系は専門家・仲介会社によって異なります。
また成功報酬を算定する際には一定の価額（例えば譲渡額・純資産額等）に一定の方式に則った計算を施すことが通常です。
その場合でも最低手数料が定められているケースが少なくありません。

M&A・事業承継

M&Aの手数料はなぜ高い？相場の内訳と安く抑える3つの方法

M&A仲介の手数料が高くなる理由を、着手金・中間金・成功報酬（レーマン方式・最低報酬）の仕組みから解説。手数料を安く抑える方法と料金体系の比較ポイントを紹介します。

担当者とのコミュニケーションがとりやすい・相性が良い

いくら大手の仲介会社や専門家の集う法人であったとしても、実際に案件を担当するのは数名の担当者のみです。
知名度だけでなく担当者のこれまでの能力・経験・人間性等を総合的に判断して、専門家・仲介会社を選択したいところです。
サポート側の担当者とM&A当事者側の担当者の深い信頼関係があってこそM&Aが成功する面は否めません。

担当者とのコミュニケーションがとりやすい・相性が良いどうかで専門家・仲介会社を選ぶことも必要です。

幅広いネットワークを有している

1社単独では情報量に限界があります。
ネットワークを活用して多くの情報を持つ専門家・仲介会社の支援を受けることはM&Aにおける選択肢を増やすことに繋がります。

多くの選択肢から最適な相手を見つけるプラットフォームの活用

専門家のネットワークに頼るだけでなく、多くの企業が参加するプラットフォームを自ら活用することも、選択肢を広げるための効果的な方法です。

東証プライム上場のVisionalグループの一員であり、中小企業庁のM&A支援機関として登録されている株式会社M&Aサクシードが運営する「M&Aサクシード」は、国内最大級の法人限定のハイクラスM＆Aプラットフォームです。現在、公開中4,100件以上（累計21,000件以上）の案件が動き、利用中の買い手企業は10,700社以上、提携金融機関は80社以上にのぼります。2024年以降、プラットフォーム成約案件の約半数が譲渡金額1億円以上で成立しているなど、確かな実績を誇ります。

このプラットフォームの特徴は、契約なし・書類提出なしの状態で、大手や優良企業から直接オファーを受け取れる点です。これにより、自社では思いもよらなかった異業種からの想定外のオファーが届き、新しいシナジーが生まれるケースも数多くあります。

一方で、「まだ具体的に売却を考えていない」「まずは自社の価値を知りたい」という段階であれば、同社が提供するサービス「かいしゃ価値トレンド」の利用がおすすめです。業種、所在地、売上高の3つを選ぶだけで、会社名を出さず・約30秒・無料で、同業の成約相場や関心を持つ買い手企業の傾向を把握できます。すでに1,000名以上（2026年6月時点）の経営者に利用されており、まずは相場を確かめてからその後の動きを検討するという使い方が広がっています。

M&Aの事前相談・契約後の助言

M&A当事者は専門家・仲介会社からサポート契約締結前に、その契約に関わる重要な事項について説明を受けることが通常です。
説明される重要事項の内、主なものは以下の通りです。

• 譲渡側・譲り受け側の両当事者と契約を締結し双方に助言する仲介者と、一方当事者のみと契約を締結し一方のみに助言するFAとの違いとそれぞれの特徴
• 仲介者としてサポートがなされる場合には、譲渡側・譲り受け側の両当事者で利益相反のおそれがあるとして想定される事項
• 提供されるサポートの範囲と内容
• 手数料
• 秘密保持
• 契約期間

またM&A当事者が十分な知見を有していない場合、自身のみではM&Aの手続についての意思決定が簡単ではありません。
専門家・仲介会社は自らの専門的な知見に基づき、M&A当事者に対して実践的に提案し、意思決定をサポートすることになります。
M&Aにおいて想定される重要なメリット・デメリットの当事者に対する明示的な説明が専門家・仲介会社に期待される役割の一つです。

M&A・事業承継

M&Aのメリット・デメリット一覧｜売り手・買い手別にわかりやすく解説

M&Aのメリット・デメリットを売り手（事業承継・創業者利益）と買い手（事業拡大・シナジー）に分けて一覧解説。リスクを抑えるためのポイントも紹介します。

M&Aのマッチング(相手探し)

マッチングにおいて、専門家・仲介会社は譲渡側の希望を取り入れた候補先リスト（ロングリスト）を作成して打診の順番や方法を決めることが通常です。

そしてノンネーム・シート（ティーザー）で打診した後、関心を示した候補先をリスト（ショートリスト）にします。
その後これら候補先との間で秘密保持契約を締結し、企業概要書等の詳細資料を開示するという流れで手続が進むことが通常です。

譲渡側・譲り受け側のマッチングには当初の想定以上に長い期間がかかる場合があります。
月額報酬制を採用しているとケースによっては、必要に応じて月額報酬の適正な金額への減免等がなされます。

M&A・事業承継

M&Aの流れを図解で解説｜検討からクロージング・PMIまでの進め方【売り手・買い手別】

M&Aの流れを検討・準備からクロージング、PMIまで図解で解説。売り手・買い手それぞれの進め方、基本合意・DD・最終契約の要点が一読でわかります。

M&Aの交渉や契約の立ち会い

専門家・仲介会社には、当事者に対するM&Aの交渉や契約の全体像等の分かりやすい説明等により、寄り添ったサポートが期待されています。
特に譲渡側・譲り受け側の経営者同士の面談（トップ面談）はM&A成約の可否を左右するほど重要です。
円滑に進められるよう、当日の段取りを含めて丁寧なサポートが望まれています。

また最終契約は当事者の権利義務を規定する大きな事柄です。
可能な限りM&Aに関する知見と実務経験を有する弁護士の関与の下での締結が望ましいと考えられます。

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M&Aにおける弁護士の役割とは？業務内容や費用相場も徹底解説

M&Aでは、シビアな法的判断が必要となり、弁護士の専門的な知識や交渉力がものを言う局面が多々あります。弁護士がM&Aで果たす役割や業務の内容、弁護士に依頼するメリットや費用相場などを詳しく解説します。(執筆者：京都大学文学部卒の企業法務・金融専門ライター 相良義勝)

契約書や各種資料の作成

基本合意書や最終契約書等の書類は基本的に弁護士が作成します。
また基本合意書や最終契約書に盛り込まれる条項の内容に対しては、案件全体を通じて発覚したリスクなどを踏まえて、M&Aをリードしてきた専門家・仲介会社が助言するのが理想的です。

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M&Aの契約書一覧｜NDAから最終契約書までの流れと記載事項【ひな型付き】

M&Aで交わす契約書（NDA・基本合意書・最終契約書など）を締結の流れに沿って解説。各契約書の記載事項とチェックポイントをひな型付きで紹介します。

デューデリジェンス

デューデリジェンス（以下DDと記載）は主に譲り受け側により実施されます。
その際譲り受け側は譲渡側に対して、大量の資料を要求するのが一般的です。

中小企業の場合は会計帳簿や各種規程類等が整備されていないケースもあるのが現状です。
専門家・仲介会社はDDで求められることが想定される書類やデータ等の整備についてのサポートを提供するのが通常です。
また必要に応じて、各分野の士業等の意見を求めるべきである旨を伝えることも少なくありません。

可能であれば相手側に過大な負担が生じないよう、DDの調査対象を適切な範囲内としてDDの結果をお互いに開示して情報共有を可能とする対応も、専門家・仲介会社によるサポートの一部として期待されています。

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M&Aのデューデリジェンスとは？種類・費用・進め方を公認会計士が解説

デューデリジェンス（DD）とは買収前に行う調査です。財務・法務・ビジネスなど種類別の調査項目、費用相場、進め方と期間、中小M&Aでの実務ポイントを公認会計士が解説します。

PMIのサポート

通常、下記の項目においてPMIのサポートが提供されます。

• 経営の方向性の確立等
• 売上シナジー等の各種シナジーの発揮
• 人事・労務分野（人事・労務関係の法令遵守等）
• 会計・財務分野（会計・財務関係の処理の適正性等）
• 法務分野（法令遵守等）
• ITシステム分野（ITシステムに関するリスクへの対応）

PMIのサポートを行う主な支援機関(専門家)は以下のとおりです。

M&A・事業承継

PMIとは？M&A後の経営統合の進め方・成功のポイントを事例で解説

PMI（Post Merger Integration）とは、M&A成立後の経営統合プロセスです。統合すべき領域（経営・業務・意識）、進め方の手順、失敗しないためのポイントを事例とともに解説します。

出典：中小PMIガイドライン(中小企業庁)

【飲料×レンタル業】ダイオーズ ジャパンとグリーンアースのM&A

 譲渡企業の概要

グリーンアース：美容室へのリネンレンタル事業

 譲り受け企業の概要

ダイオーズ ジャパン：飲料サービス・環境衛生サービス等

 M&Aの目的・背景

• 譲渡企業：大手の傘下に入りたい
• 譲り受け企業：事業拡大

 M&Aの手法・成約

• 実行時期：2022年（公表）
• 手法：事業譲渡
• 結果：お互いの目的が達成された。社員の雇用も継続され、モチベーションも上がった。前経営者も顧問として3年間関わることとなった。

成功事例

営業黒字の安定経営も先行きへの不安。経営の選択肢としての大手傘下入り

福岡県でリネンサプライを運営する有限会社グリーンアースは、営業黒字の安定経営を続けていましたが、規模の拡大を図るための人手不足や県外の開拓などの不安要素を抱えていました。打開策として登録したビズリーチ・サクシードを通じて出会ったのは、東証プライム市場上場の株式会社ダイオーズの子会社である株式会社ダイオーズ ジャパンでした。

【石油×石油】SAKAEホールディングスと西商店のM&A

 譲渡企業の概要

西商店：石油製品販売事業

 譲り受け企業の概要

SAKAEホールディングス：石油製品販売事業・自動車整備事業・新車・中古車販売事業等

 M&Aの目的・背景

• 譲渡企業：後継者不在
• 譲り受け企業：事業成長のため

 M&Aの手法・成約

• 実行時期：2022年（公開）
• 手法：株式譲渡
• 結果：事業が継続できた。新規事業の可能性が広がった。

成功事例

後継者不在で黒字廃業の瀬戸際。地元に愛される100年企業を継承し、シナジー効果を生み出すM&A

ビズリーチ・サクシードのマッチングサービスを使い、成約に至った成功事例を紹介します。千葉県香取市の有限会社西商店は地元密着型企業です。しかし経営陣の高齢化により、黒字にも関わらず店をたたむ瀬戸際に。そんななか、「地域にとって大切な企業をなんとか残したい」という熱意あるSAKAEホールディングス株式会社に出会うことができました。

M&A・事業承継

ガソリンスタンドの売却・M&A｜相場、方法、事例を徹底解説

ガソリンスタンドの売却・M&Aでは、後継者不足の解決などのメリットを期待できます。また、売却価格の相場は、立地や利用者数などの要因で左右されます。ガソリンスタンドの売却方法や売却額相場、M&Aの事例をくわしく解説します。

[運輸×運輸] フジトランスポートと日向商運のM&A

譲渡企業の概要

日向商運：原乳、タイヤ、肥料、雑貨、医薬品などの中長距離配送

譲り受け企業の概要

フジトランスポート：大型トラックによる長距離輸送

トラック保有台数：グループ総数2,350台（2021年７月）

M&Aの目的・背景

譲渡企業：後継者不在

譲り受け企業：売上・市場シェア拡大

M&Aの手法・成約

• 実行時期：2021年7月
• 手法：株式譲渡
• 結果：M&Aで社内に後継者が不在でも事業承継できた。また日向商運の従業員の雇用及び荷主との取引の継続がなされた。さらにシナジーが発揮され日向商運の宮崎県から首都圏に運送した復路の運賃がこれまでより約10～15％高くなった。他にもコストシナジーが発揮された。

成功事例

運送業界の「2024年問題」を乗り越える　選択肢としての第三者承継

宮崎県で40台トラックを保有し、地域密着で運営を続けてきた有限会社日向商運は、「ビズリーチ・サクシード」を通じて、全国に108拠点、トラック2,350台以上保有する物流グループであるフジトランスポート式会社に、2021年7月に株式譲渡しました（最初のやりとりから約3カ月）。M&Aが運送業界の2024年問題の解決策になりました。

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ここまでM&Aのサポートについて説明しました。
サポートが必要である理由や実際に提供されるサポートの内容について解説しM&Aの実例も挙げたため、しっかりとイメージできた方もいらっしゃることでしょう。
実際にM&Aのサポート契約を結ぶ場合は今回の記事を是非ご参考にしてください。

（執筆者：公認会計士 西田綱一 慶應義塾大学経済学部卒業。公認会計士試験合格後、一般企業で経理関連業務を行い、公認会計士登録を行う。その後、都内大手監査法人に入所し会計監査などに従事。これまでの経験を活かし、現在は独立している。）