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経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所はいくらで売れる?売却相場・成約価格・買い手の顔をデータで解説

更新日:2026年08月14日twitterfacebook
M&A・事業承継

はじめに

「同業の経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所が、いくらでM&Aされたのか」気になったことはありませんか。

経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の評価は、売上高だけでは決まりません。利益、人材の定着、事業の独自性や強み、顧客との契約継続性、そして買い手とのシナジーで変わってきます。同じ売上規模でも、評価が数倍違うことは珍しくありません。

この記事は、売却をすすめるものではありません。会社を続ける・伸ばす・いつか譲る、どの選択肢を考えるにしても、まず「自社が市場でどう見られているか」を知っておくことには意味があります。公開されているM&A成約事例と、M&Aサクシードのプラットフォームに届いた実際のオファーデータをもとに、その見方を解説します。


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経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の相場は「3つの視点」で見える

経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の相場は、①公開されている成約事例の顔ぶれ、②買い手が実際に使う値付け方法、③1社にどれだけの買い手が関心を示すかをあわせて見ると立体的に分かります。

見る視点

わかること

① 成約事例での価格水準

上場企業による買収の公開事例は年商1〜50億円規模まで幅広く、譲渡額は年商の約1〜2倍が目安。専門性と継続収益の厚みで倍率が変わる

② 買い手の値付け方法

在庫や設備を持たない事業のため、オファーは「EBITDA3〜5倍+手元現金」を軸にした算定が最も多い

③ 1社あたりの関心の集まり方

M&Aサクシードでは1案件あたり中央値10社が関心を示す。買い手は集まりやすい

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売上規模別に見る経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の成約価格(公開成約事例ベース)

まず公開事例を売上規模別に見ます。経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所(IT・戦略・DXなどのコンサルティングを含む)の上場企業による買収事例を、売り手の年商規模で並べました。件数は限られるため目安としてご覧ください。

売り手の年商

年商に対する譲渡額の倍率(中央)

譲渡額の目安レンジ

3〜5億円

約1.9倍

約1.0億円〜約7.0億円

5〜10億円

約1.0倍

約2.2億円〜約6.0億円

10〜30億円

約2.2倍

約23億円〜約44.5億円


M&Aサクシードのプラットフォームに見られる傾向

• 譲渡理由は「事業の成長」が最も多く、「資金の確保」が続く。前向きな成長投資・資本提携が中心

• 所在地は東京がおよそ6割。買い手・売り手とも都市部に集まる傾向

• 黒字での成約もあれば、そうでない案件も成約している。専門性と顧客基盤があれば黒字は必須条件ではない

当社プラットフォームでの成約例(一部)

事業の特徴

年商規模

成約額の目安

経営コンサルティング

1〜2.5億円

約3.2億円

ITコンサルティング

10〜30億円

約23億円

コンサルティング

1〜2.5億円

約0.3億円


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経営コンサルティング会社の価格を最も左右するのは「あなた抜きで続く収益か」

結論:経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の価格を決める最大の要素は、売上規模ではなく「継続する収益、顧問・リテイナーや再受注が、代表個人に依らず買収後も続くか」です。買い手が買っているのは、属人化を脱して積み上がる収益と、それを生むコンサルタントの体制だからです。

評価要素には序列があります。同じ要素でも、価格への効き方は同じではありません。

順位

評価要素

影響度

なぜそうなるか

1

継続収益とその非属人性(顧問・リテイナー・再受注の割合・代表個人への依存度)

◎ 最重要

代表がいなくても続く収益が積み上がっているほど、買収後の売上が読みやすい。ここが価格の土台になる

2

コンサルタントの人数と定着(有力メンバーの層の厚さ・定着・採用力)

◎ 重要

案件をこなすのは人。層が厚く定着しているほど、買収後も収益を維持・拡大でき、素直に評価が上がる

3

専門領域と顧客基盤(特定領域での強み・顧客の分散・上場企業や大手との取引)

○

余人をもって代えがたい専門性と、偏りの少ない顧客基盤は、再受注と単価につながり評価されやすい

4

案件の再現性と仕組み化(方法論・ドキュメント・提供体制の標準化)

○

属人的な勘ではなく再現できる仕組みがあるほど、買収後にスケールしやすい

—

売上の大きさ(単体)

△ 効きにくい

売上が大きくても、代表依存で継続収益が薄く人が残らなければ評価は伸びない


つまり、価格を上げたいなら順番があります。まず「代表に依らず続く収益と、定着したコンサルタント」を作り、次に「専門性と再現性」を整える。売上規模を追うのはその後です。


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買い手の値付けは、ほぼ一つの式に集約される(M&Aサクシードのデータ)

結論:買い手のオファーでは「EBITDA3〜5倍+手元現金」を軸にした算定が中心で、これに時価純資産を組み合わせる形が続きます。在庫や設備を持たず利益で語れる事業だからこそ、買い手の多くが共通して利益を見ています。

M&Aサクシードに届いたオファーで、買い手が提示した算定方法を集計すると、EBITDA倍率を軸にしたものが中心でした。残りの方法も、EBITDAか純資産・営業利益を軸にした変種にとどまります。

買い手が提示する算定方法(多い順)

位置づけ

EBITDA × 3〜5倍 + 手元現金

最も多い標準形。収益力を倍率で評価し、手元現金(ネットキャッシュ)を上乗せする

EBITDA × 3〜5倍

収益力を倍率で評価する基本形

時価純資産 + 営業利益×数年分

純資産に数年分の営業利益を加える形

時価純資産 + EBITDA × 3〜5倍

上記の変種。資産に収益力を加算


具体的にイメージすると

たとえばEBITDAが8,000万円なら、3〜5倍で2.4億〜4億円。これに手元現金を組み合わせた金額が、オファーの初期レンジになります。ただし個別事情で変わります。

ここからいえることはシンプルです。価格を上げるいちばん直接的な方法は「継続収益でEBITDAを厚くし、手元現金を残しておくこと」。逆に、代表依存で収益が読めなかったり利益を圧縮していたりすると、その分だけ評価も下がります。


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1社あたり中央値10社、関心は確実に集まる(M&Aサクシードのデータ)

結論:「うちのようなコンサル会社に買い手がつくのか」という心配について。M&Aサクシードのデータでは、経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所に関連する案件に対し、1案件あたり中央値で10社の買い手が関心を示しています。関心は集まりやすい業種です。

M&Aサクシードで経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所に関連する案件が受け取ったオファーを、1案件あたりの買い手数として集計しました。

1案件あたりのオファー買い手数

実績(M&Aサクシード)

中央値

10社

平均

約11.2社

最大

28社


つまり「買い手が現れるだろうか」という心配は、データの上では小さいといえます。まずは「どんな買い手が、どんな狙いで関心を持つか」を知るところからで十分です。

市場に出ている経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の売り案件は多いのか、少ないのか

次に、売り手側の供給を見てみましょう。経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所関連の売り案件は市場に約15件しかなく、流通量は限られています。

一方で、前述のとおり買い手の関心は厚く、1案件あたり中央値10社のオファーが集まります。供給が少なく、需要が厚い——つまり売り手優位の需給構造です。売り案件の希少性が買い手間の競争を生みやすく、複数オファーを比較して条件を引き上げられる可能性が相対的に高い業種といえます。

この需要の厚さを踏まえると、オファーの集め方が交渉条件を左右します。プラットフォームを使えば、複数の買い手が同じ期間に案件を検討するため、条件を見比べられるオファーがまとまって集まりやすくなります。相対で1社と向き合うのではなく、複数のオファーを並べて比較しながら進められる状態です。オファーが複数並ぶと、買い手も他社と比較されていることを前提に条件を出すため、価格だけでなく、経営者の関与期間や引き継ぎの進め方といった条件面でも、売り手の希望をのんでもらいやすくなります。

ちなみに、市場に出ている案件の譲渡理由では「事業拡大・成長戦略」が目立ちます。売却は特別な会社だけの選択肢ではない、ということの表れといえるでしょう。


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経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所にオファーする買い手は、どんな会社か(M&Aサクシードのデータ)

実際にオファーを寄せた買い手のプロフィールを集計すると、買い手像が見えてきます。

買い手の属性

実際の傾向

売上規模

10〜30億円規模と100億円超が中心。1〜10億円規模の買い手も幅広い

M&A経験

およそ8割が「M&A経験あり」。買い慣れた買い手が中心

上場/非上場

非上場が中心。東証グロース・プライム・スタンダード等の上場企業も多い

エリア

東京がおよそ7割。買い手は都市部に集まる傾向

業種

同業のコンサルのほか、IT・システム会社、専門性を取り込みたい事業会社、成長投資を狙う買い手など

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経営コンサルティング会社の買い手は「同業ファームとIT・システム会社」が主役

結論:経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の買い手で存在感が大きいのは、「同業のコンサルファーム」と「IT・システム会社」、そして「専門性を取り込みたい事業会社」です。余人をもって代えがたい専門性と継続収益、コンサルタントの体制を、自社で一から築くには時間のかかるものとしてまとめて引き継げることが、大きな動機だからです。

買い手は複数のタイプに分かれますが、出現頻度も価格の出し方も同じではありません。実名の事例とあわせて、重みづけして見ます。

買い手タイプ

位置づけ

実名の例(売上規模)

売り手から見た特徴

IT・システム会社(コンサル機能を取り込み)

◎ 主役

チェンジホールディングス(情報セキュリティコンサルを取り込みDX領域を強化)/システムサポート(コンサル機能でクラウド事業を強化)

上流のコンサル機能を取り込み、開発・実装まで一貫提供する狙い。人材と顧客を引き継ぐ

同業のコンサル・専門サービスファーム

◎ 高値がつきやすい

フューチャー(ITコンサル・業務コンサルの領域と人材を拡充)

専門性と継続収益、コンサルタントをまとめて引き継げる相手。屋号や雇用が継続されやすい

専門性を取り込みたい事業会社

○ シナジー次第で高値

JMDC(データとICTの専門性を医療・ヘルスケア領域に取り込み)/テンダ(開発・エンジニアリングの体制を拡充)

自社の事業に不足する専門知見・人材を取り込む狙い

投資ファンド・成長投資の買い手

○ 一定数存在

オルツ(先端技術と組み合わせて成長投資)

成長投資・ロールアップの起点。経営支援を受けて拡大


つまり「同業に安く買い叩かれるのでは」という心配は実態と逆です。同業やIT・事業会社は、専門性と継続収益、コンサルタントをまとめて引き継ぎたいからこそ、雇用の継続を前提に手を挙げてきます。


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実名で見る成約事例(上場企業の適時開示より)

買い手・売り手ともに公表されている成約事例です。「どんな会社が、いくらで、なぜ評価されたか」の具体像としてご覧ください。

売り手の事業

売り手売上

買い手(売上規模)

譲渡額

評価の軸

経営コンサルティングを営む会社

約1.7億

ハイブリッドテクノロジーズ(約30億)

約3.2億

上流工程を担うプロジェクトマネジメントの体制と顧客を取り込む

ITコンサル・システム開発を営む会社

約49億

フューチャー(約699億)

約20.3億

製造業向け基幹システムや業務コンサルの領域と人材を拡充

情報セキュリティ・IT戦略コンサルを営む会社

約17億

チェンジホールディングス(約464億)

約23.0億

サイバーセキュリティ人材とコンサル機能を取り込みDX領域を強化

金融データ・システムのコンサルを営む会社

約3.5億

アイフィスジャパン(約59億)

約6.7億

金融向けデータ・モデル開発の専門性を投資情報サービスに取り込む

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評価を分ける分岐点は、たった一つ

結論:高く評価される会社と、伸びない会社を分けるのは、つきつめると一つの問い「あなたが抜けても、収益とコンサルタント、顧客は残るか」です。

買い手の頭にあるのは、買収後の心配です。「買った後に顧問・再受注が続くか」「有力なコンサルタントが辞めて案件が回らなくならないか」「代表がいなくなって主要顧客との関係が切れないか」。この心配を小さくする要素は価格を押し上げ、大きくする要素は価格を下げます。

同じ年商5億円でも、評価には差が出ます。

価格を押し上げる(買い手の不安を消す)

価格を下げる(買い手の不安を増やす)

◎ 顧問・リテイナー・再受注が代表個人に依らず続く

◎ 代表個人の人脈と稼働に売上が集中している

◎ 有力コンサルタントの層が厚く、定着している

◎ 少数の属人的キーマンに案件が集中している

○ 専門領域が明確で、顧客が分散している

○ 特定の顧客・案件に売上が偏っている

○ 方法論が仕組み化され、案件に再現性がある

○ 提供内容が属人的で、標準化されていない

○ 利益が継続的に出ている

△ 契約・稼働・財務の資料が整理されていない


最初の2行(◎)が決定的です。「あなた抜きで収益と人が残るか」ここを整えるだけで、同じ業績でも評価は変わってきます。

※ 当社の成約事例・買い手の取得理由から見られる傾向の整理です。具体的な閾値は個社ごとに異なります。


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参考:公的統計から見る評価倍率

外部の裏付けとして、登録支援機関の中小M&A実績にもとづく公的統計を参照します。経営コンサルティングが含まれる「専門サービス業(他に分類されないもの)」を参照します。

参照業種(件数)

指標

第1四分位

中央値

第3四分位

専門サービス業(他に分類されないもの)(n=50)

EV/EBITDA

2.8倍

5.1倍

10.8倍

専門サービス業(他に分類されないもの)(n=51)

PER

5.3倍

10.4倍

18.6倍

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では、あなたの会社にはどんな評価がつき、どんなオファーが届くのか

相場を見たら、次は「自社に実際どんなオファーが届くか」を確かめてみることもできます。

M&Aサクシードでは、相場を見たあと、気が向いたら試しにプラットフォームの会員企業からオファーを受け取ってみることができます。ここまでの相場の確認も、オファーの受け取りも、無料でご利用いただけます。

オファーを受け取るだけなら、契約は不要・決算書などの書類提出も不要・(オファー相手の企業に対して)会社名は匿名のままで利用できます。

「売却すると決めてから動く」のではなく、「オファーを見てから、どうするかを考える」という順序で進められます。

届くオファーには、「いくらで」だけでなく、次のような内容まで含めることができます。

• なぜ自社に関心があるのか(買い手の狙い・シナジー)

• 連帯保証はどうなるか

• 従業員はどうなるか(雇用の継続)

• 自分はいつまで経営に関わるか(引き継ぎ期間)

受け取れるオファーの一例

実際のオファーは、たとえば次のような形で届きます。

会社名

株式会社サクシードテック ※本記事用のサンプル表記

本社所在地

東京都

事業内容

首都圏を中心に事業を展開し、経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所との連携・取り込みに注力する企業。

売上高 / 従業員

100億円以上 / 1,001名以上

上場区分 / M&A実績

非上場 / 2〜5案件

関心を持った背景

弊社は人材・体制の強化を経営課題としており、貴社が強みとする領域は、まさに弊社が探し求めていた領域です。同エリアの営業・調達基盤と組み合わせることで強いシナジーが見込まれます。ぜひ早期に秘密保持契約を締結し、責任者同士の面談の機会を頂戴できれば幸いです。

買収金額の算定方法

EBITDAの3〜5倍 + 手元現金(ネットキャッシュ)。対象会社の収益性をベースに株式評価。詳細はデューデリジェンスを通じて検討。

経営者の処遇

売り主様のご意向を全面的に尊重。従業員・取引先へのスムーズな承継のため、数ヶ月〜半年程度の引き継ぎ期間(顧問等)をご相談。形態は状況に合わせ柔軟に。

連帯保証の解除時期

クロージング時までに金融機関と調整し、前オーナー様の連帯保証を全て解除することを前提。


匿名なのはあなたの会社の社名だけ。オファーを送る買い手側は、社名・所在地(都道府県)・売上規模・M&A実績まで明かしています。だから「誰が、なぜ、いくらで」を確認したうえで、進めるかどうかを判断できます。

良いオファーが届いたときだけ、ご自身の判断で次のステップに進めます。もちろん、M&Aプロセスに詳しいM&Aサクシードの担当者と一緒に進めることもできます。

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よくある質問

相場を見たりオファーを受け取るのにお金はかかりますか?

相場の確認も、会員企業からのオファーの受け取りも無料です。契約や決算書の提出も不要で、オファー相手の企業に対しては会社名を匿名のまま利用できます。

売却を決めていなくても使ってよいですか?

問題ありません。むしろ決める前に、同業の相場や届くオファーを見ておくことで、続ける・伸ばす・譲るという選択肢を落ち着いて考えられます。オファーを見てから、どうするかを考える順序で進められます。

経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所は赤字でも対象になりますか?

可能性はあります。買い手は赤字理由、人材の定着、顧客契約、改善余地を確認します。実際に営業赤字でも買い手がついた事例があります。

年商いくらから対象になりますか?

年商だけで決まりません。小規模でも、利益が出ている・顧客契約が安定している・買い手にとって魅力的な人材や資産を抱えている場合は対象になります。

売却価格は売上の何倍ですか?

売上倍率だけで見るのは適切ではありません。買い手のオファーでは、利益(EBITDA)を基準に手元現金を加える形が最も多く見られます。


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まとめ

経営コンサルティング会社・コンサルタント事務所の価格を最も左右するのは「あなた抜きで続く収益か(継続収益の非属人性)」、次に「コンサルタントの人数と定着」「専門領域と顧客基盤」「案件の再現性と仕組み化」です。買い手のオファーはEBITDA3〜5倍+手元現金を軸にした算定が中心で、利益と継続収益が評価されます。買い手の主役は、専門性と継続収益、コンサルタントをまとめて引き継ぎたい同業ファームとIT・システム会社、専門性を取り込みたい事業会社です。

そして、自社に実際どんなオファーが届くかは、匿名・無料で確かめられます。まずは相場を見て、気が向いたらオファーを受け取ってみる、その順序で、ご自身のペースで選択肢を広げてみてください。


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関連記事・参考ページ

• かいしゃ価値トレンドの解説:https://ma-succeed.jp/content/knowledge/kaisha-kachi-trend

• かいしゃ価値トレンドで相場を見る:https://ma-succeed.jp/register/direct


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